Argentina: La Morosidad de los Hogares Alcanza Máximos Preocupantes y Afecta a 5,3 Millones de Personas
La morosidad de los hogares en Argentina ha alcanzado niveles críticos, con un 15,9% de créditos en mora y 5,3 millones de personas afectadas, según Analytica. Las fintech presentan tasas de irregularidad más altas que los bancos, y la situación es especialmente grave en provincias del norte y en el Conurbano bonaerense, donde los jóvenes de 18 a 30 años son el grupo más comprometido. Este deterioro continuo subraya una creciente presión financiera sobre las familias argentinas.
La situación financiera de los hogares argentinos continúa deteriorándose, con un incremento significativo en la irregularidad de la cartera de créditos. Datos recientes de mayo revelan que un alarmante 15,9% de los créditos a familias se encuentra en mora, lo que representa un aumento de 0,5 puntos porcentuales respecto a abril. Este panorama afecta directamente a unos 5,3 millones de personas, quienes mantienen al menos una deuda impaga, según un exhaustivo informe de la consultora Analytica basado en cifras del Banco Central (BCRA).
Un Radiografía de la Deuda Argentina
El universo del financiamiento en Argentina, que abarca a 19,8 millones de personas con algún tipo de crédito, incluye bancos, fintech, mutuales, cooperativas, tarjetas de consumo, casas de electrodomésticos y fideicomisos financieros. La deuda total consolidada de las familias asciende a una cifra impactante de ARS$74,9 billones, equivalente al 6,6% del Producto Bruto Interno (PBI). A pesar de que la proporción de individuos con al menos una deuda en mora se mantuvo relativamente estable en 26,8% respecto al mes anterior, la calidad de la cartera de créditos empeora progresivamente.
El grueso de este financiamiento, un 82,7%, sigue concentrado en el sector bancario tradicional, mientras que las fintech explican el 10,5%, y otros proveedores de crédito cubren el 6,8% restante. Sin embargo, al analizar la morosidad, emergen diferencias cruciales entre estos actores. Si bien 14,2 millones de personas mantienen deudas con bancos, mostrando una leve contracción del 0,5% en mayo, un creciente segmento de 5,5 millones está endeudado exclusivamente fuera del sistema bancario, principalmente a través de fintech y otros proveedores.
Bancos vs. Fintech: Desafíos en la Recuperación
El informe subraya que los niveles de mora difieren notablemente según el tipo de acreedor. Entre aquellos que poseen deudas exclusivamente con entidades bancarias, el 20% registra atrasos en sus pagos. Sin embargo, el panorama es más complejo para las fintech, donde el porcentaje de morosos entre sus deudores exclusivos asciende al 28,4%. Al ponderar por volumen de deuda, la irregularidad de cartera se sitúa en 12,6% para los bancos y se eleva a 21,6% para las fintech. Los otros proveedores de crédito presentan la cifra más alarmante, con un 46,9% de irregularidad en sus carteras.
Es relevante notar que, en mayo, la proporción de morosos aumentó más entre los deudores con bancos (+0,8 p.p.) y entre quienes combinan deuda con bancos, fintechs y otros (+0,9 p.p.). En contraste, los endeudados únicamente con otros proveedores experimentaron la mayor caída relativa de personas en situación irregular (-1,2 p.p.), gracias a una reducción más pronunciada en la cantidad de morosos que en el total de deudores de este tipo.
Un País con Diferencias Geográficas y Demográficas
El mapa de la mora en Argentina revela significativas disparidades regionales. Las provincias del norte concentran los mayores niveles de deudores morosos, destacándose:
- San Juan: 35,2%
- Catamarca: 34,2%
- San Luis: 34,1%
- La Rioja: 34%
En el otro extremo, las jurisdicciones con menor proporción de morosos incluyen la Ciudad de Buenos Aires (16,1%), La Pampa (19,5%) y Neuquén (23,3%). A pesar de leves mejoras en algunas provincias del norte, las áreas más pobladas del país, como Buenos Aires, Santa Fe y Córdoba, mostraron un deterioro en sus indicadores, con incrementos de 0,1 a 0,3 puntos porcentuales.
La Provincia de Buenos Aires, que alberga al 38% de la población, concentra el 36,4% de todos los deudores y el 37,8% de los morosos a nivel nacional. Dentro de la provincia, la situación es más crítica en el Conurbano, donde el 30,5% de los deudores registra mora, comparado con el 23,1% en el resto del territorio bonaerense. Algunos municipios como Florencio Varela y Malvinas Argentinas experimentaron un aumento de 0,4 p.p. en su tasa de morosidad durante mayo.
En cuanto a la demografía, los jóvenes adultos de entre 18 y 30 años persisten como el segmento con mayores niveles de irregularidad, tanto en cantidad de personas como en monto adeudado. Si bien este grupo mostró una ligera mejora en la proporción de morosos en mayo, la calidad general de la cartera de deuda empeoró en todos los rangos etarios cuando se mide por el volumen de deuda impaga. Este dato sugiere una creciente dificultad para todos los segmentos de la población para hacer frente a sus compromisos financieros, independientemente de la edad.
Implicaciones y Perspectivas Futuras
La persistencia y el aumento de la morosidad en los hogares argentinos, junto con las marcadas disparidades regionales y demográficas, plantean un desafío significativo para la estabilidad económica del país. El no ver señales de alivio en el deterioro de la situación financiera sugiere que las presiones inflacionarias y la erosión del poder adquisitivo continúan impactando la capacidad de pago de las familias. Esta tendencia podría tener repercusiones en el consumo, la inversión y la estabilidad del sistema financiero en su conjunto. La necesidad de monitorear de cerca estos indicadores y la potencial implementación de políticas que busquen aliviar la carga financiera de los hogares serán cruciales en los próximos meses.