San Juan Rompe el Silencio Financiero Global: Una Emisión de Deuda con Sólido Respaldo Fiscal y Minero

Después de casi tres décadas, la provincia argentina de San Juan se aventura nuevamente en el mercado internacional de deuda, buscando captar US$600 millones a través de un bono con vencimiento en 2035. Esta emisión marca un hito significativo, no solo por el largo período de ausencia de la provincia en los mercados externos, sino también por el perfil crediticio excepcionalmente robusto que San Juan presenta, respaldado por una gestión fiscal impecable y un vasto potencial minero que promete ser un motor de crecimiento.

Un Retorno Estratégico al Escenario Global

La última incursión de San Juan en el mercado internacional fue en 1999, con una emisión modesta de US$50 millones garantizada por el Tesoro nacional. La operación actual, por un monto sustancialmente mayor y sin garantía soberana, refleja una evolución y madurez financiera. El bono de US$600 millones será amortizable en tres cuotas anuales iguales y estará bajo legislación de Nueva York, con una vida promedio de ocho años.

Esta colocación genera una gran expectativa entre los analistas, que ven a San Juan como una de las jurisdicciones subsoberanas con mayor solidez crediticia en Argentina. La provincia, ubicada en la región de Cuyo, busca capitalizar su reputación de prolijidad fiscal y su rol creciente en la industria minera, especialmente en un contexto global de fuerte demanda de metales como el litio, cobre y oro, abundantes en su territorio.

La Fortaleza Fiscal de San Juan: Un Estandarte de Estabilidad

Diversos informes de casas de bolsa, como Facimex Valores y Max Capital, subrayan la envidiable situación fiscal de San Juan. Facimex Valores califica su historial como