Seguros Embebidos y Finanzas Abiertas: La Convergencia que Redefine el Paisaje Financiero Argentino
El seguro embebido está transformando el sector financiero en Argentina, con el 73% de los ejecutivos considerándolo clave en los próximos cinco años, impulsado por el Sistema de Finanzas Abiertas. Este modelo permite que bancos y billeteras virtuales se conviertan en canales de distribución de pólizas, ofreciendo una oportunidad de ingresos no explotada, similar al exitoso modelo brasileño de bancaseguros. Sin embargo, las aseguradoras tradicionales subestiman la competencia de nuevos jugadores y enfrentan desafíos internos en su transformación digital y en la adaptación a las demandas de velocidad y personalización del cliente, arriesgándose a ser desplazadas si no evolucionan más allá de la póliza hacia soluciones de resiliencia financiera y ahorro.
La industria financiera global se encuentra en una encrucijada transformadora, impulsada por la confluencia de la tecnología y las cambiantes expectativas de los consumidores. En este escenario, el seguro embebido emerge como un protagonista clave, redefiniendo no solo cómo se distribuyen las pólizas, sino también el modelo de negocio de bancos, billeteras virtuales y aseguradoras.
El Auge del Seguro Embebido: Una Apuesta Estratégica
El seguro embebido, que integra automáticamente la cobertura dentro de otro producto o servicio en el momento de la necesidad, está ganando tracción a pasos agigantados. Un contundente 73% de los ejecutivos del sector lo considera relevante o muy relevante en los próximos cinco años, según el “Radar Estratégico del Ecosistema Asegurador” elaborado por EY Argentina y el Centro de Investigaciones para el Desarrollo del Seguro (CIDeS). Este dato subraya una percepción generalizada: lo que antes era un experimento ahora es una apuesta comercial concreta.
La relevancia de este modelo radica en su capacidad para transformar a cualquier plataforma –desde una billetera virtual hasta un marketplace– en un canal de distribución de pólizas, sin necesidad de que sea una aseguradora tradicional. Esto significa que una porción creciente de las ventas de seguros pasará por plataformas que las aseguradoras no controlan directamente, marcando un cambio fundamental en el ecosistema.
Finanzas Abiertas: El Catalizador de la Transformación
La verdadera conexión y el motor detrás de esta expansión en Argentina es la implementación del Sistema de Finanzas Abiertas (Open Finance). Este marco regulatorio permite la portabilidad de información financiera con el consentimiento del usuario, sentando las bases para que los distintos actores coordinen datos y capacidades. Imagine una billetera virtual que, con su permiso, accede a su historial de ingresos y consumos. Podría ofrecerle un seguro de vida a medida, un seguro de viaje al comprar un pasaje, o la cobertura de un auto al tomar un préstamo prendario, todo en el momento preciso y de forma personalizada.
Esta sinergia no es solo teórica; tiene un potente referente regional. En Brasil, por ejemplo, los modelos de bancaseguros, apalancados en esquemas de Open Finance, ya canalizan el 80% de las ventas de seguros de vida, según EY Spotlight. Este contraste es marcado con Argentina, donde la bancaseguros representa apenas el 4% de los canales de distribución encuestados. Para los bancos y billeteras argentinas, esta diferencia representa una enorme oportunidad de explotar nuevas líneas de ingresos por comisiones que hoy están infrautilizadas.
La Ceguera Estratégica del Sector Asegurador Tradicional
Paradójicamente, el sector asegurador argentino parece subestimar la magnitud de este cambio. Una mayoría de ejecutivos identifica las preferencias del cliente y los cambios de comportamiento (44%) o la competencia de otros canales (19%) como sus principales desafíos para las ventas digitales, pero solo un 8% considera a los nuevos jugadores como una amenaza relevante. Esta percepción de bajo riesgo evoca un precedente histórico:
- El caso de los bancos y las billeteras virtuales: Hace una década, los bancos no veían a las billeteras como competencia porque no captaban depósitos ni otorgaban préstamos. Hoy, estas manejan el flujo transaccional de más del 80% de la población argentina. La historia sugiere que la disrupción a menudo proviene de fuera de la industria tradicional, y para cuando se detecta, el nuevo jugador ya ha capturado la relación con el cliente.
Además, aunque el 57% de las aseguradoras prioriza la transformación digital para los próximos cinco años, el 76% se encuentra en etapas iniciales o intermedias, y solo un minúsculo 1% declara un modelo operativo "digital first". Los obstáculos son internos: limitaciones tecnológicas y resistencia al cambio (29% cada uno).
Más Allá de la Póliza: Competir por Soluciones de Resiliencia Financiera
El informe de EY y CIDeS también señala una dirección clave para el futuro de las aseguradoras: salir del molde tradicional y ampliar su valor hacia el ahorro, la inversión y la protección patrimonial. Si el 65% de los asegurados percibe una desconexión entre sus necesidades y los servicios actuales, la industria debe ofrecer:
- Fondos de emergencia
- Objetivos patrimoniales a mediano plazo
- Planes de retiro flexibles y monitoreables
Este movimiento significa que las aseguradoras no solo competirán entre sí, sino también con fondos comunes de inversión, plazos fijos y billeteras que remuneran saldos. Se trata de competir por "soluciones de resiliencia financiera" que el cliente entienda y valore, una convergencia que ya se observa en el ecosistema local con brokers que lanzan unidades cripto y plataformas cripto que incorporan acciones tokenizadas.
La Velocidad como Nuevo Mínimo Competitivo
La experiencia del cliente, hoy definida por la inmediatez de las billeteras virtuales, exige una redefinición. La velocidad de respuesta (82%), la simpleza (64%) y la autogestión (56%) encabezan las demandas de los asegurados. Juan Pablo Grisolía de EY Argentina enfatiza que "la comparación ya no es con otras aseguradoras, es con la respuesta inmediata de los servicios cotidianos". La velocidad se está convirtiendo en el nuevo mínimo competitivo, obligando a rediseñar los procesos y la arquitectura tecnológica.
El sector debe superar una visión limitada de la tecnología, donde el 57% espera un impacto alto de la inteligencia artificial en la rentabilidad, pero el 50% lo atribuye a la reducción de costos y solo el 4% al aumento de ingresos. Esta desproporción (doce a uno) revela una mentalidad enfocada en gastar menos, no en vender más, un enfoque que, en un mercado que evoluciona rápidamente, podría resultar miope.
En síntesis, el ecosistema financiero argentino se encuentra en un punto de inflexión. La expansión del seguro embebido, potenciada por las finanzas abiertas, ofrece una oportunidad sin precedentes para la innovación y el crecimiento. Sin embargo, el éxito dependerá de la capacidad de los actores tradicionales para superar la resistencia interna, adoptar una visión más estratégica de la tecnología y, crucialmente, adaptarse a un cliente que exige soluciones rápidas, sencillas y personalizadas.