TZXD7
Bono del Tesoro Nacional 2027 $ 0% Aj. por CER (TZXD7)
Argentina - Soberanos - Tasa Fija + CER - ARSEvolución histórica
Datos de mercado
- Tipo
- Título Público
- TIR
- 7.30%
- Paridad
- 91.00%
- Emisión
- 15/03/2024
- Vencimiento
- 15/12/2027
- Próximo pago
- 15/12/2027
Cupones
Cupón #1
15/12/2027
Amortización: 98.18%
Interés: 0.00%
Total: 98.18%
Noticias
One618 Gira Estratégica: El Retorno de los Bonos CER en un Escenario Inflacionario Argentino
One618, la consultora de Eduardo Costantini, ha realizado un cambio estratégico significativo en su cartera de inversión para el segundo semestre, apostando fuertemente por los bonos CER (ajustados por inflación) con vencimiento en 2027, como el TZXD7 y TZXS7. Esta decisión responde a la percepción de que las tasas reales de estos instrumentos han vuelto a ser atractivas tras correcciones del mercado, mientras que se ha reducido la exposición a bonos a tasa variable y soberanos en dólares. La firma muestra un claro pesimismo hacia la tasa fija, reflejando una postura de búsqueda de protección inflacionaria y gestión activa del riesgo en el volátil mercado argentino. Este movimiento subraya la importancia de la adaptabilidad y la cobertura ante las persistentes expectativas de inflación....
Grandes Fondos Giran Hacia Bonos CER: Cobertura Táctica Ante una Desinflación Menos Lineal
Grandes fondos de inversión en Argentina están reconfigurando sus carteras, aumentando la exposición a bonos ajustados por CER. Esta estrategia es una cobertura táctica, no una apuesta por una aceleración inflacionaria, sino una protección ante la posibilidad de que la desinflación sea más lenta de lo que el mercado actualmente descuenta, considerándose “demasiado optimista”. Factores como las expectativas cambiarias divergentes y el repunte del petróleo internacional añaden incertidumbre al sendero de precios. El movimiento de los fondos sugiere que, incluso con la desaceleración de la inflación, la protección contra riesgos inflacionarios residuales sigue siendo crucial para las carteras de inversión....
Argentina: One618 Proyecta Dólar a $1.708 y Ajusta Carteras ante Desafíos Macroeconómicos
One618, la gestora de Eduardo Costantini, proyecta un dólar oficial de $1.708 y un Contado con Liquidación de $1.785 para diciembre, con una inflación mensual entre 1,6% y 2% y tasas que ofrecerán rendimientos reales positivos. La firma ajustó sus carteras en pesos hacia bonos CER, desarmó plazos fijos y adoptó una posición neutral en bonos soberanos en dólares, manteniendo un optimismo moderado en acciones. Subraya los desafíos en la acumulación de reservas y la necesidad de una emisión internacional para cumplir las metas del FMI, advirtiendo sobre la presión cambiaria si el Banco Central no logra las compras necesarias....
Inflación en Argentina: Estrategias de Inversión para Proteger y Potenciar el Capital
Ante la persistente inflación en Argentina, que superó el 1,9% en junio y se proyecta en torno al 22,3% anual, los inversores buscan activamente opciones que superen los rendimientos de los plazos fijos tradicionales y la estabilidad del dólar. Expertos financieros recomiendan principalmente bonos ajustados por CER para asegurar retornos reales, así como Lecaps para quienes anticipan una desaceleración inflacionaria. También sugieren bonos duales para flexibilidad y, para diversificar, bonos en dólares y acciones del sector energético, con el objetivo de proteger y potenciar el capital en un entorno económico desafiante....
Desinflación en Argentina: Estrategias de Inversión Ante un Nuevo Escenario
Argentina muestra señales de desinflación, con el IPC de junio cayendo al 1,9% y la inflación núcleo sorprendiendo a la baja. Este cambio reconfigura las estrategias de inversión, impulsando el atractivo de los bonos CER para protegerse de la inflación y abriendo oportunidades selectivas en bonos a tasa fija de mayor duración. El carry trade sigue siendo una opción, condicionado a la estabilidad cambiaria, con mayores perspectivas de retorno en el mediano plazo. Los inversores deben considerar tanto las oportunidades como los riesgos de volatilidad e incertidumbre política en este nuevo escenario económico....
El Carry Trade Argentino en la Encrucijada: Márgenes Estrechos y la Batalla por el Dólar
El carry trade en Argentina enfrenta un panorama más complejo tras la volatilidad cambiaria de junio, que erosionó las ganancias del primer semestre. La clave para los inversores reside ahora en el "dólar breakeven", un umbral crítico que define la rentabilidad de las inversiones en pesos frente a la devaluación. A pesar de la decidida intervención del BCRA para anclar el tipo de cambio, los márgenes de ganancia se han estrechado, exigiendo una selección más cuidadosa de instrumentos y una evaluación constante del riesgo cambiario....
Bonos en Pesos Argentinos: Estrategias de Inversión para Navegar la Volatilidad del Segundo Semestre
El mercado argentino de bonos en pesos presenta desafíos y oportunidades para los inversores en el segundo semestre. Expertos de Balanz Capital, Facimex Valores y Adcap Grupo Financiero ofrecen estrategias detalladas que incluyen la preferencia por bonos duales, CER y dólar linked para protegerse de la inflación y la volatilidad cambiaria. La diversificación y el ajuste de la cartera según el perfil de riesgo son claves para navegar este complejo entorno macroeconómico, marcado por la inflación, la intervención del BCRA y las expectativas pre-electorales, buscando maximizar retornos y proteger el capital....
El Carry Trade Argentino en Jaque: Inversores Reevalúan el Riesgo Dólar
El *carry trade* en Argentina enfrenta una profunda reevaluación debido a la creciente volatilidad del dólar MEP, que ha erosionado los márgenes de rentabilidad de los instrumentos en pesos. Los inversores ahora deben calcular el precio de *breakeven* cambiario para cada activo, ajustando sus estrategias hacia una mayor selectividad y una potencial búsqueda de cobertura explícita. Este nuevo escenario exige un análisis más sofisticado, considerando opciones como los títulos CER o dólar linked para preservar el capital en un mercado tan dinámico....
Estrategia de Inversión en Argentina: El Vuelco de One618 hacia Tasa Variable y Dólar en un Contexto de Nueva Normalidad
La consultora One618, de Eduardo Costantini, ajusta drásticamente sus carteras de inversión en Argentina para el segundo semestre de 2024. La firma reduce su exposición a bonos CER (ajustados por inflación) en favor de instrumentos de tasa variable (TAMAR), anticipando tasas reales más altas. Además, aumenta la cobertura en dólares mediante instrumentos dólar linked, previendo presión cambiaria. También toma ganancias en bonos soberanos hard dollar, rotando hacia Obligaciones Negociables corporativas para buscar mejor carry y menor riesgo relativo. Este movimiento señala el fin de las "ganancias fáciles" y el inicio de un período que exige mayor selectividad y gestión activa en el mercado argentino....
Argentina: La Estrategia Financiera del Gobierno para Refinanciar Deuda y Extender Vencimientos de Repos
El gobierno argentino ha implementado un canje de bonos entre el Tesoro y el Banco Central para preparar la renovación de operaciones repo con bancos internacionales, valoradas en US$6.000 millones. Esta maniobra busca extender los vencimientos de estos préstamos más allá de las elecciones de 2027, utilizando Bonares como nuevas garantías en lugar de los Bopreales. Aunque la medida estabiliza la deuda a largo plazo, analistas señalan que los bonos colateralizados no podrán ser usados para contener presiones cambiarias, equilibrando la gestión de la deuda con la capacidad de intervención en el mercado de divisas. La estrategia apunta a la estabilidad financiera, pero subraya el complejo equilibrio macroeconómico que enfrenta el país....
One618 Asset Management Ajusta el Timón: Estrategia de Inversión Cautelosa y Selectiva ante un Segundo Semestre Desafiante
One618 Asset Management, la consultora de Eduardo Costantini, ha redefinido su estrategia de inversión para el Consultatio Balance Fund, enfocándose en una postura selectiva y cautelosa ante el segundo semestre. La firma mantiene una fuerte exposición a instrumentos en pesos, especialmente bonos CER 2027 y duales, mientras que también conserva deuda soberana en dólares como los Globales GD41 y GD35. La estrategia incluye una cobertura activa en futuros de dólar, reflejando una apuesta por la contención del tipo de cambio y una gestión de riesgo proactiva frente a la menor oferta de divisas y la sensibilidad del mercado que se esperan para la segunda mitad del año....